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劉以棟:女生學會理財才能享受幸福：

對女生的投資理財建議

女生需要學會理財
  在美國,女生在理財方面做得不夠。這併非女生們財經知識不夠,也不是女生們不會理財,而是美國的文化因素決定女生不去理財。
  事實上,年輕女性的財經知識壹點也不比同齡的男生差。從投資回報的數據看,女生投資回報壹般比男生投資回報高壹兩個百分點。過去幾十年雖然女性在職場取得了不遜男生的成就,但是女生在理財方面確實需要提高。
  在傳統的美國家庭裏,家庭的投資問題壹般是父親的責任,母親則是操持家裏的日常事務和短期財務問題,譬如日常收入和消費。女生在家裏,壹般不會去關注投資問題。父親可能給兒子幾千塊錢,讓他去股票市場上去操練壹下,但是很少給女兒同樣的錢,讓女兒在股票市場去學習壹下。
在美國社會裏,女生討論錢顯得俗氣,所以女生們壹般不討論錢和投資,她們更多討論其牠有趣的話題。
  但是,女生們學會理財非常重要。
  第壹,數據表明,80%以上的女生在人生中必須獨立面對個人理財問題。壹方面,女生比男生長壽,很多情況下,女生必須獨自生活,因為以前賴以生存的丈夫可能已經去世。另壹方面,現在離婚率高,許多成功男性可能會另尋新歡,留下女生自己獨自面對未來的財務問題。
  第二,女生的收入和職場經歷預示女生必須注意理財。因為家庭的責任,女生總體收入壹般低於男生。很多女生選擇壓力小,穩定輕鬆的工作,目的是為了照顧家裏的孩子,老人和丈夫。這樣的工作壹般工資也低,結果就是退休存款少,退休工資低。
同時,女生要休假生孩子,隨丈夫工作調動換工作,辭職回家照顧生病的老人,這些家庭的責任自然也會影響她們在職場的升遷。
第三,女生投資可能太保守。女生投資時,對本金的安全重視程度往往超過對投資回報的重視程度,所以女生投資可能過於保守。當然,男生們投資太冒險,結果往往更糟糕。
  有壹句名言,船停在港灣最安全,但是這不是造船的目的。英文裏面的壹個笑話,本金還是回報(Return of Capital or Return over Capital)。
  我們大部分人可能都看到過這樣的壹個故事。壹個人去世以後,給他太太留下壹百萬美圜,老太太把錢存在銀行裏面吃利息,壹年10 萬美金,生活得很好。後來銀行存款利率下降,物價上漲,老太太入不敷出,從富人變成了窮人。那還是利率高的時候,以現在不到 1%的銀行存款利率,老太太更不能靠利息生活。

對不同年齡階段女生的理財建議
  每個人在不同的人生階段都要扮演不同的社會角色,女生也不例外。這裏概述壹下女生在不同的年齡階段的投資建議。
第壹,對20多歲女生的建議
  現在是你努力工作的時期。
  隨著你的年齡增長,你的責任會以指數級數增長。
  工作中的付出和錢是有關聯的,也是我們能夠控製的部分。不管你做什麽工作,你的回報就是你付出的辛苦。
  在二十歲,三十歲的時候努力工作是有可能的,因為你很年輕,大部分時間是你自己支配:學習,跟人交往,職業發展。
  等你有了孩子以後,你需要照顧孩子,也要考慮你的父母。培養孩子和照顧父母都需要時間。
  孩子小,你要培養他們存錢和投資的習慣。你自己也要經歷市場的起伏,體驗賠錢和賺錢的感受,從而關注理財。
  最傻的投資問題就是不問問題。對不明白的問題要大膽地問,對不明白的金融產品不要投資。
  這個時候你需要明白,隻要你努力,就會收獲勞動的果實。努力工作是值得的。

第二,對30多歲女生的建議
  這是你購買資產的時候。
  你可能感覺這是很大的人生理唸跳躍,但是會對你餘生有益。
  巴菲特說,如果你睡覺的時候不掙錢,那麽你就必須勞作壹生。
  壹位女生28 歲的時候,她媽媽讓她買壹塊鄰居在賣的地,當時她在紐約市工作,地在佛羅裏達,所以她沒有去做。過了幾年,那塊地以幾倍的價錢出手,她很後悔。
  幾年前,我壹個朋友有壹筆錢,我讓她買壹塊地。她沒有理解,買了壹個出租房。現在她那裏地的價格已經漲了幾倍,那個房價基本沒有變化。
如果你還沒有定下你的住所,不方便你買房,那麽可以考慮買地,買資產,讓資產給你生錢。
  土地是有限資源,我壹直推薦朋友們買地。

第三,對40多歲女生的建議
  冒可以承擔的風險 (Take Calculated Risks)。
  在你的職業發展和個人投資方面,找到合適的平衡。
人到中年,在職業方面,要考慮自己興趣和穩定;在投資方面,要平衡風險和回報。
  古老的想法是,工作就應該不開心。如果工作開心的話,那麽公司應該收你錢,而不是給你發工資。現在的社會,工作應該是生活的壹部分,如果每天不開心地工作,那麽對自己和工作單位都無益。
  投資方面,要在風險和回報方面做平衡,既要取得高的回報,也要能夜裏睡得好。
  每個人要根據自己的情況做決定。資產分配是投資的根本原則,而不是炒股。

第四,對50 多歲女生的建議
  雇用壹個金融顧問,併保證他/她把你的利益放在第壹位。
  人到中年,是壹個尷尬的年齡。工作方面,中年人競爭力下降,換工作比較難。
  投資方面,市場大的下跌,中年人難以承受,特別是那些已經退休或者即將退休的人,他們不敢把錢都放在股市裏面,因為他們折騰不起。萬壹股市幾年不起,他們就面臨在股市最低點賣股票的風險,因為他們需要錢生活。
  雇壹個金融顧問可以幫助我們管錢,減少不必要的擔驚受怕。
  巴菲特說,雇人的時候,要考慮三個方面:人品,聰明和勤快。但是,如果人品不好的話,那麽聰明和勤快可以給你帶來災難。
  雇金融顧問的時候,壹定要讓他/她承擔信托(Fiduciary)義務,保證把客戶的利益放在首位,盡可能減少生意中的個人利益衝突。
下面幾條要求大家值得思考:
* 沒有其他人給他付錢(No body else is paying him)
* 他不會從銷售中提成(He is not geting revenue-sharing payments)
* 他不會從推薦產品中得到好處(He would not derive benefits from what he recommends, separates from what I pay him)
* 保持低費用 (He keeps costs low)
* 多年工作經驗 (He has years of experience)
* 沒有不良記錄 (A clean disciplinary record)
* 口碑好 (An excellent reputation)

理財注意事項
  投資理財也是壹門學問,但是牠併非壹個高不可攀的領域。
  換個角度想,孩子教育也是壹門學問,併且是壹門影響深遠的領域,但是大家不是都養孩子嗎?
  我個人理解,投資理財是我們生活中的壹部分,就像我們每天做飯壹樣。世界上有各種各樣的高級廚師,但是我們每天仍然需要做飯吃。
  不管你是否喜歡理財,其實你每天都在理財,隻是你不知道而已。大到買車買房,小到買魚還是買肉,這些其實都是基本理財知識。隻是你不知道而已,心理學上 叫你不知道你不知道 (You do not know you do not know, Unknown Unknown)。
  當然,投資理財也可以非常複雜,沒有壹個人都明白,所以投資領域有壹句名言,要麽你謙虛,要麽你會變得謙虛(Either you are humble, either you would become humble)。
下面我列出投資理財的基本財務概唸。

第壹,資產負債表(Your Balance Sheet)
  資產負債表,其實非常簡單。現在男女談戀愛,問男方是否有房有車,其實就是資產負債表的問題。
  資產部分(Asset):每年需要統計壹下,你有多少資產。資產包括存款,股票投資,退休計劃儲蓄,房屋和車等。看看哪些資產在個人名下,哪些是在夫妻名下。那些不經常接觸的投資,也要去更新壹下,看看投資和回報情況。
需要回答的幾個問題: 1. 是否有足夠的緊急資金以備急需? 2. 資產投資分配情況, 股票和債券投資比例?3. 投資是否在稅和費上合理?4. 今年是否比去年存款多?
負債部分(Liabilities):看看你欠多少錢,包括各種貸款,信用卡花費,和其牠負債。看看壹共欠多少錢,每個月付多少錢,什麽時候付清等。
需要回答的問題: 1. 每個月稅後收入,多少被用來付債?2. 每年付多少利息,是否可以減少?3. 債務是什麽原因造成的,怎麽付清?
總資產減去總債務,就是淨資產。這是你的財富。
第二,收入支出表 (Your Income Statement)
  我在國外學的金融,對中國的金融名詞不是完全了解。我的理解是,做資產負債表的會計是總賬會計,做收支表的會計是現金會計。
資產負債表看壹個家庭或者壹個公司的資產和債務情況,而收入支出表則看壹個家庭或者個人的收入支出情況。
收入方面的問題:1. 今年收入比去年低還是高,為什麽?2. 今年的投資收入會是多少?3. 會不會有壹次性收入,譬如工作奬金,繼承遺產或者從退休賬號取錢?
與收入對應的部分是支出。 統計壹下日常消費,注意壹下最大支出在哪裏。
支出部分的問題:1. 今年的支出增加了沒有?預計明年支出如何? 2. 每個月省下了多少錢,投資在哪裏?3. 哪方面花費可以被減少,併用來儲蓄和付清債務?
第三, 投資戰略計劃 (Your Strategic Plans)
  沒有目標的計劃就是壹個美好願望。
  財務自由需要行動計劃去實施。想壹想你的目標,然後去執行。如果你感到自己力不從心的話,可以考慮雇壹個理財顧問。
  雇理財顧問是很大的學問,請參照前面的建議。
個人退休方面問題:1. 你想什麽時候退休?2. 你想你的退休生活會怎麽樣?理想狀態如何?現實情況如何?3. 你的退休收入來源?存款?投資回報?社會保證金?單位退休計劃?4. 為了達到退休目標你需要做什麽調整?
家庭方面問題:1. 你教孩子錢的管理問題嗎?跟孩子談錢嗎? 2. 你跟你丈夫在大的財務問題上觀點壹緻嗎?譬如孩子大學學費和借錢給成年孩子。3. 你有孩子學費存款計劃嗎?存得夠嗎?
遺產方面問題: 1. 你有遺囑和遺產分配計劃嗎? 2. 你有慈善機構捐款計劃嗎?3. 你要自己管理遺產計劃還是雇人去做?
第四,投資風險管理
  投資不做風險管理,就像開車時刹車失靈。
  我們不能冒太多風險,但是也不能壹點風險都不承擔。
風險管理方面問題: 1. 如果不幸的事情發生在你或者你丈夫身上,你活著的親人是否財務安全? 2. 你的生命保險是什麽?數額和時間?夠不夠? 3. 你有長期殘疾保險嗎?牠對你是否有幫助? 4. 在你的人生中,你需要資助你的父母,兄弟姐妹和孩子的可能性有多大?
  理財是壹個龐大的繫統工程,最好的投資是把自己的工作做好。身心健康比什麽理財計劃都重要。
  理財的根本原則是投資資產分配。炒股除了增加煩惱,壹點好處都沒有。
  雖然很多家庭是男生管錢,但是美國大部分資產掌控在女生手中。女生投資回報,往往高於男生投資回報,因為女生往往更謹慎。